Si desconoces de qué trata este tipo de estrategia de inversión, aquí tienes toda la información necesaria. Aprenderás sobre los dividendos, qué debes tomar en cuenta para empezar a beneficiarte de ellos y las ventajas que tiene respecto a otras opciones.
¿Qué son los dividendos?
Llamamos dividendos a la cantidad de dinero, producto de las ganancias, que las empresas reparten de forma proporcional a sus accionistas.
Se considera un tipo de inversión sencillo y fácil de entender, porque se basa en comprar acciones de empresas con la intención de mantenerlas a largo plazo y así recibir rentas periódicas.
Un inversionista recibe por cada acción un importe una o varias veces al año. Ese carácter recurrente lo convierte en una opción más atractiva en momentos de alta volatilidad de los mercados o cuando las tasas de interés están bajas y se busca una alternativa a los depósitos bancarios o la renta fija.
La determinación del pago de este importe depende de muchos factores y suele ser una cuestión discrecional. Uno de esos elementos que influye en la cantidad a recibir es el número de acciones que una persona posea.
Su origen está relacionado con las utilidades de la empresa o el efectivo generado durante un periodo.
Quienes eligen esta estrategia de inversión optan por empresas que tengan un buen historial de reparto de dividendos o que tengan una buena perspectiva de crecimiento para incrementar su dividendo en el tiempo.
Tipos de dividendos
Además del dividendo ordinario que se entrega una vez al año, existen otros tipos de dividendos:
- Dividendo a cuenta: se entrega antes que el ordinario ‘a cuenta de un beneficio futuro’. La periodicidad puede ser trimestral.
- Dividendo complementario: es el último pago que se hace una vez que se conoce el beneficio anual. Se da para complementar los pagos a cuenta que se han entregado.
- Dividendo extraordinario: no proviene de los beneficios generados por la actividad ordinaria de la empresa. Puede ser producto de una operación ajena como la venta de algún activo que produjo un ingreso extra y se repartió en forma de dividendos.
- Script dividend: son los pagos de dividendos que hace la empresa mediante la emisión de acciones; es decir, no en dinero en efectivo. Es un tipo de reparto de dividendos que se hizo popular durante la crisis económica de 2008.
¿Cómo invertir en dividendos?
Lo recomendable es tener una cartera diversificada para poder garantizar que nuestras inversiones puedan recibir dividendos.
Históricamente, tanto empresas del Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) como del S & P 500 o Ibex 35 suelen repartir dividendos. Por lo que un inversionista que tenga ETFs que los replique verá dichos dividendos reflejados en sus portafolios.
Otra opción aplicada por inversionistas es buscar empresas específicas con mejores acciones que repartan una alta proporción de sus ganancias en dividendos y les ofrezcan mayor rentabilidad.
En este caso lo fundamental es la estrategia y se puede enfocar en nombres específicos de compañías, sectores determinados, tipos de empresas o ETFs especializados para tal fin.
Invierte en dividendos con GBM+
Otras maneras de invertir en dividendos son:
- Operar con CFD (contratos por diferencia): aunque no posees físicamente las acciones de una propiedad y no haces uso de los derechos políticos, sí puedes cobrar los dividendos.
- Fondos de inversión que pagan dividendos: estos fondos invierten en compañías que pagan dividendos y luego los reparten periódicamente entre los suscriptores del fondo (puede ser mensual, trimestral o anual) o los invierten en la compra de nuevas acciones. Con esta opción se puede hablar de fondos de reparto que ofrecen una retribución periódica y liquidez o fondos de acumulación que emplean los dividendos en aumentar el capital.
¿Cómo saber si una empresa paga dividendos?
La primera fuente de consulta sería la web de la empresa. Otras opciones pueden ser el sitio en Internet de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y la Bolsa Institucional de Valores (BIVA).
En el caso de GBM+, todos los usuarios reciben cada mes un correo con el calendario de dividendos.
También están las multinacionales, capaces de generar flujos de caja de manera constante, que entregan dividendos a los accionistas una o varias veces al año. En Estados Unidos estas empresas se agrupan en dos:
- ‘Reyes del dividendo’: son aquellas compañías que incrementaron su dividendo durante 50 años seguidos o más. Por ejemplo, Colgate-Palmolive y Procter & Gamble.
- ‘Aristócratas del dividendo’: son las empresas que han repartido dividendo creciente durante los últimos 25 años. Entre ellas están Chevron, McDonald’s, Walmart.
Fechas relevantes al invertir en dividendos
Estas son las fechas que se deben tener en cuenta al momento de invertir en dividendos:
- Fecha de declaración: la fecha en la que se decretan el monto, la forma y la fecha de pago de un dividendo.
- Fecha de registro: en esta se establece quiénes son los accionistas que tienen derecho al dividendo.
- Fecha excupón: es la fecha en la que la acción empieza a operar sin derecho a recibir el dividendo.
- Fecha de pago: en ella se liquida el dividendo, ya sea en efectivo o en acciones.
La periodicidad de los pagos de dividendos puede ser trimestral, semestral o anual. Si hay un dividendo extraordinario, la junta directiva de una empresa debe declarar la cantidad de manera oficial al mercado.
Hay que tener en cuenta que estas distribuciones pueden ser en efectivo o en especie, es decir, en acciones de empresas a prorrata entre sus inversionistas actuales.
Ventajas de invertir en dividendos
Algunas de las ventajas de hacer una buena inversión en dividendos son:
- Ayuda a sobrellevar periodos de volatilidad. De esta forma los accionistas no se ven obligados a convertir minusvalías transitorias en pérdidas definitivas.
- Es una opción sencilla porque se trata de la compra de acciones.
- Es una buena forma para generar ingresos pasivos.
- Si aportas el dinero en la compra de acciones de empresas que incrementan el dividendo cada año y optas por la reinversión de todos, saldrás beneficiado con el interés compuesto que multiplicará tus esfuerzos.
- Es una de las estrategias de renta variable menos arriesgadas. Una forma de reducir ese riesgo de inversión es con una correcta diversificación de los activos en una cartera.
- Por lo general, ofrecen una mayor rentabilidad que los activos de renta fija.
Lo que debes tener en cuenta antes de invertir en dividendos
Al momento de invertir en dividendos debes tomar en cuenta las siguientes consideraciones:
- Investigar las empresas o sectores que históricamente se han destacado por ser buenas pagadoras de dividendos. ¿Cómo se han comportado los mismos en episodios de volatilidad reciente? Tanto el precio de la acción como el monto a distribuir.
- Rendimiento o Dividend Yield: compara el monto repartido, o a repartir, en un año con el precio de la acción para determinar un rendimiento o tasa.
- Investiga qué tan frecuente es la distribución de dichos dividendos.
- Cómo se realiza el pago de dividendos, si se realiza en efectivo o en acciones.
- Checa cuáles son las implicaciones fiscales. Dependiendo de la situación fiscal de la compañía, el origen de los recursos a distribuir puede estar sujeto a una carga fiscal. Esto dependerá también del régimen fiscal del inversionista.
Cada inversionista tiene sus necesidades. Habrá quien busque una manera de obtener liquidez sin salir de lleno del mercado accionario. Otro confiará en las empresas que históricamente han pagado bien a sus inversionistas.
Invertir en dividendos es una estrategia que voluntaria o incidentalmente añade valor a nuestro portafolio.
Ya sea de forma directa en acciones o FIBRAs puedes invertir en dividendos dentro de GBM+. Haz clic en el enlace y conoce cómo puedes hacerlo.
¿Listo para empezar?
Ahora que sabes un poco más sobre inversiones, aplica tus conocimientos. Abre tu cuenta en GBM+ y alcanza tus metas.